Как да намерите точния баланс на дълга, за да развиете бизнеса си

Мненията, изразени от сътрудниците на Entrepreneur, са техни собствени. Средностатистическият собственик на малък бизнес днес има дълг от близо 200 000 долара. Въпреки че финансовият ливъридж често е основен начин за разрастване на малък или среден бизнес, трябва да внимавате колко дълг поемате. Като главен изпълнителен директор на Wealth Stack, компания, специализирана в подпомагането на собственици на ветерани в изграждането на оптимална капиталова структура и достъп до правилния вид капитал, виждам главни изпълнителни директори и финансови директори да увеличават съотношенията си на задлъжнялост без рима или причина. Като част от личния ми разговор с избрани главни изпълнителни директори често очертавам поредица от въпроси, които могат да помогнат на собствениците на фирми да определят колко дълг, който трябва да поемат. Обикновено това изглежда като да се запитате: „Имаме ли достатъчно представа за нашата данъчна ситуация, за да сме уверени относно цената на дълга след облагане с данъци? Какви са нашите стратегически цели и как дългът може да ограничи способността ни да ги постигнем? Колко дълг можем ли да обслужваме удобно, без да натоварваме паричния си поток?” Като вземат предвид тези фактори, компаниите могат да създадат съотношение на дълга, което е едновременно устойчиво и изгодно. Има обаче повече нюанси в поемането на милиони долари дълг от това. Ето как можете да определите колко дълг и какъв вид дълг трябва да вземете. Свързани: 4 сценария, когато има смисъл да поемате бизнес дълг Значението на финансовия ливъридж С прости думи, финансовият ливъридж е използването на заети средства за увеличаване на възвръщаемостта върху инвестициите. Основното предимство на финансовия ливъридж е, че ви позволява да контролирате повече активи, отколкото бихте могли да си позволите иначе, като по този начин потенциално печелите по-висока възвръщаемост. То обаче може да засили ефектите от добрите инвестиционни решения и да отслаби ефектите от лошите. В най-лошия случай лошото управление на финансовия ливъридж води до големи суми дълг, които може да станат трудни или невъзможни за обслужване. По този начин финансовият ливъридж трябва да се използва само след внимателно обмисляне. В този контекст е важно внимателно да обмислите не само колко дълг трябва да вземете, за да развиете бизнеса си, но и какъв вид дълг има най-голям смисъл. Преди да се потопим в това обаче, важно е да сме сигурни, че разбирате какво представлява съотношението на дълга. Коефициенти на дълга за фирми с интензивни активи Коефициентът на дълг е финансов показател, който изчислява връзката между общия дълг на компанията и нейните общи активи. Като цяло коефициентът на задлъжнялост за среден бизнес трябва да бъде под единица, което показва, че компанията има повече активи, отколкото дълг. Важно е да имате предвид, че високото съотношение на задлъжнялост може да натовари паричния поток и да го трудно да се получи ново финансиране. В резултат на това компаниите с високи коефициенти на задлъжнялост трябва внимателно да наблюдават финансовото си състояние и да предприемат стъпки за намаляване на нивата на дълга си, ако е необходимо. Свързани: 8 неща, които предприемачите трябва да търсят, когато получават бизнес заем Коефициентът на покритие от два пъти Бизнесът също трябва да има праг на дълга , което е максималният размер на дълга, който могат спокойно да носят. За много предприятия техният праг на дълга се достига при коефициент на покритие два пъти или по-висок. Коефициентът на покритие е мярка за способността на компанията да извършва плащания по дълга. Изчислява се чрез разделяне на печалбата на компанията преди лихви, данъци, обезценка и амортизация (EBITDA) на общите плащания по дълга (главница и лихва). Компания с висок коефициент на покритие е по-малко вероятно да просрочи плащанията по дълга си, отколкото компания с по-нисък коефициент на покритие. Фактори, които трябва да имате предвид при определяне на прага на дълга Когато определяте прага на дълга за вашата компания, най-важният фактор е способността на компанията да обслужва дългът. Компанията трябва да разполага с достатъчно паричен поток, за да извърши необходимите плащания по дълга. Освен това компанията трябва да има добри резултати в извършването на плащания по дълга навреме. Друг важен фактор, който трябва да имате предвид, е кредитоспособността на компанията. Това включва както кредитния рейтинг, така и финансовата история на компанията. Кредиторите ще искат да видят, че компанията има история на отговорно финансово управление, преди да отпуснат кредит. И накрая, също така е важно да вземете предвид пазарните условия, когато определяте прага на дълга за вашата компания. Ако лихвените проценти са високи или икономическите условия са слаби, може би е най-добре да ограничите нивата на дълга, за да избегнете финансови затруднения. Освен тези основни фактори, ние призоваваме всички компании, които работят с Wealth Stack, да вземат предвид тези допълнителни фактори. Свързани: Най-често срещаните (и предотвратими) грешки, които малките предприятия правят — и как да ги избегнете Какъв е текущият ви паричен поток? Когато бизнесът ви е нараства, може да бъде изкушаващо да се поеме повече дълг, за да се финансира разширяването. Въпреки това е важно да вземете предвид текущия си паричен поток, преди да вземете каквото и да е решение. Ако вашият паричен поток вече е изтощен, поемането на повече дългове може да ви постави над прага на дълга ви и да изложи бизнеса ви на риск. Вместо това обмислете използването на други опции за финансиране, като продажба на част от бизнеса. Тези опции могат да осигурят капитала, от който се нуждаете, без да поставяте бизнеса си в несигурно финансово положение. Органичен растеж. Органичният растеж е вътрешният растеж на вашата компания чрез фактори като продажби и приходи. Това е в контраст с растежа, който се постига чрез външни средства, като придобиване на друга компания или поемане на нови инвестиции. Когато обмисляте дали да вземете повече бизнес дългове или не, важно е да вземете предвид органичния растеж на вашата компания. Задайте си следния въпрос: Растежът присъщ ли е на компанията или ние едва успяваме сега? Ако вашият органичен растеж е силен, това вероятно означава, че вашата компания се справя добре и може да се справи с допълнителен дълг. Въпреки това, ако органичният растеж е слаб, поемането на повече дългове може да изложи вашата компания на риск от неизпълнение на своите заеми. M&AM Сливанията и придобиванията могат да бъдат интелигентен начин за увеличаване на мащаба и рентабилността на бизнеса. Финансирането на вашия бизнес със заеми по този начин е чудесен начин за стимулиране на създаването на стойност в замяна на собствен капитал. Това идва с рисковете и изискванията за дисциплина, които дългът налага. Със синергията понякога едно плюс едно е равно на три. Можете да използвате тази EBITDA, за да изплатите дълга след две години. Свързани: 5-те Cs, които трябва да имате предвид, когато кандидатствате за бизнес заем. Дългосрочни цели. Прогнозирайте как ще изглежда способността ви да изплатите този дълг през целия срок на заема. След това помислете какви са моделите в текущия ви паричен поток и прогнозираните печалби. Какви промени очаквате да видите въз основа на текущите си модели на парични потоци и растеж на бизнеса? Например, развивате ли се органично всяка година въз основа на тези модели? Вижте амортизационните графици. Някои заеми не е необходимо да бъдат върнати до края, но други заеми изискват да ги върнете въз основа на бизнес задействане (достигане на определено ниво на паричния поток, например). Независимо от амортизационния график, най-добре е коефициентът ви на покритие да остане над два пъти. В заключение, докато финансовият ливъридж може да бъде полезен инструмент за растеж на малките и средни предприятия, важно е да бъде съобразявайки се с размера на дълга. Собствениците на бизнес трябва да вземат предвид фактори като тяхното данъчно положение, стратегически цели и способност да обслужват дълга си, без да натоварват паричния си поток, когато определят подходящото съотношение на дълга. Компаниите трябва също така да поддържат праг на дълга и да вземат предвид фактори като способността си да обслужват дълг, кредитоспособност и пазарни условия при определяне на този праг. Като вземат предвид тези фактори, фирмите могат да създадат съотношение на дълга, което ще продължи – и ще ви помогне да процъфтявате.

News Dameo